文章來(lái)源：《國(guó)資報(bào)告》雜志 發(fā)布時(shí)間：2018-12-11
實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的根基。黨的十九大報(bào)告提出，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向，顯著增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。習(xí)近平總書記也強(qiáng)調(diào)，中國(guó)這么大，必須始終高度重視發(fā)展壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能走單一發(fā)展、脫實(shí)向虛的路子。
振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融的支持不可或缺。成立三年多來(lái)，中企云鏈基于互聯(lián)網(wǎng)思維，將企業(yè)的信用轉(zhuǎn)化為可流轉(zhuǎn)、可融資、可靈活配置的創(chuàng)新型金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的再造與升級(jí)，在產(chǎn)融結(jié)合的模式創(chuàng)新方面進(jìn)行了積極探索，并助力了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的振興。近日，《國(guó)資報(bào)告》記者就中企云鏈的產(chǎn)融結(jié)合模式創(chuàng)新，及正在開展的新實(shí)踐和新探索，對(duì)中企云鏈董事長(zhǎng)劉江進(jìn)行了專訪。
供應(yīng)鏈金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)
國(guó)資報(bào)告：廣大中小企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要載體，然而，長(zhǎng)期以來(lái)，融資難、融資貴的問(wèn)題一直困擾著中小企業(yè)，影響了中小企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展，從供應(yīng)鏈金融角度來(lái)看，您對(duì)這一問(wèn)題如何認(rèn)識(shí)？
劉江：對(duì)于企業(yè)來(lái)講，生產(chǎn)的東西有兩類消費(fèi)者，一類是個(gè)人消費(fèi)者，一類是機(jī)構(gòu)消費(fèi)者。對(duì)于個(gè)人消費(fèi)者而言，買東西是一手交錢一手交貨，而對(duì)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者而言，則是應(yīng)收賬款。一個(gè)企業(yè)只要有應(yīng)收賬款，一定是面臨比自己更強(qiáng)勢(shì)的客戶。如果沒(méi)有政府參與，想解決三角債問(wèn)題、中小企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題，很不現(xiàn)實(shí)。
從供應(yīng)鏈金融角度來(lái)講，我認(rèn)為，一定要把核心企業(yè)栽培好。原來(lái)我們過(guò)多地強(qiáng)調(diào)了銀行的能力，忽略了核心企業(yè)的能力。事實(shí)上，對(duì)于中小企業(yè)而言，最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)就是應(yīng)收賬款。政府部門也認(rèn)識(shí)到了這些問(wèn)題，并推動(dòng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)支持小型企業(yè)。2017年10月國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》就提出，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。該意見(jiàn)還強(qiáng)調(diào)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道?？梢哉f(shuō)，該意見(jiàn)為中小企業(yè)的融資難題提供了新的解決之道。
國(guó)資報(bào)告：那么，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì)是怎樣的？
劉江：對(duì)核心企業(yè)而言，越來(lái)越多的財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)識(shí)到，供應(yīng)鏈成本最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)身上。我們看到，很多企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，從過(guò)去的單打獨(dú)斗，發(fā)展到現(xiàn)在集團(tuán)和集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)，下一步產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)非常明顯。事實(shí)上，在汽車、家電等高度競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，核心企業(yè)已經(jīng)對(duì)供應(yīng)鏈、經(jīng)銷商有非常好的金融支持和完善的金融服務(wù)。
另外，一個(gè)大企業(yè)不可能把供應(yīng)鏈金融放到一家銀行身上，我個(gè)人判斷，供應(yīng)鏈金融一定會(huì)走向平臺(tái)架構(gòu)，即N個(gè)銀行、N個(gè)核心企業(yè)和N個(gè)供應(yīng)鏈，有點(diǎn)像京東和淘寶。
打造多方共贏平臺(tái)
國(guó)資報(bào)告：作為基于互聯(lián)網(wǎng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，中企云鏈有何特別之處？
劉江：互聯(lián)網(wǎng)邏輯的核心是免費(fèi)，在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，相信大家感觸都很深，而在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，這個(gè)邏輯也是成立的。
比如，京東白條是京東推出的一種“先消費(fèi)，后付款”的支付方式，既然個(gè)人能打白條，為什么企業(yè)不能打白條？邏輯是一樣的。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，我們還可以讓白條實(shí)現(xiàn)流轉(zhuǎn)、融資，并可以拆分。但是叫白條不太好聽，所以我們起了一個(gè)很雅的名字，叫云信，即互聯(lián)網(wǎng)上流轉(zhuǎn)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用。
對(duì)核心企業(yè)而言，在集團(tuán)層面，往往有五百億、一千億的銀行授信，集團(tuán)可以分給自己的子公司?，F(xiàn)在核心企業(yè)給供應(yīng)商開立云信，供應(yīng)商可以任意拆分，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，因?yàn)榭梢宰杂刹鸱?，我們?cè)瓉?lái)很多在交易中的錯(cuò)配問(wèn)題可以大量得到解決。
比如，任何一個(gè)供應(yīng)商如果需要變現(xiàn)，只要上傳發(fā)票、合同，通過(guò)平臺(tái)對(duì)接到我們的合作銀行，信用就可以實(shí)現(xiàn)T+0變現(xiàn)。還有融資成本的定價(jià)問(wèn)題。商票是由銀行來(lái)定價(jià)的，而云信的融資成本是由銀行和核心企業(yè)聯(lián)合定價(jià)的。假定核心企業(yè)從銀行處拿到的是5%的融資成本，如果是核心企業(yè)的戰(zhàn)略供應(yīng)商，成本可以定為5%，如果是非戰(zhàn)略供應(yīng)商，可以定為6%，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，在這樣一個(gè)商業(yè)模式中，核心企業(yè)的授信還可以賺錢，這就是商票的互聯(lián)網(wǎng)玩法。
這樣的商業(yè)模式，對(duì)于供應(yīng)鏈上各層級(jí)之間抹除三角債是非常有幫助的，而且可以隨時(shí)變現(xiàn)，從而真正把金融引到中小企業(yè)。同時(shí)，金融的價(jià)格又很便宜，其成本是中小企業(yè)在其他渠道很難拿到的。
國(guó)資報(bào)告：在這個(gè)平臺(tái)上，中企云鏈如何實(shí)現(xiàn)多方共贏？
劉江：互聯(lián)網(wǎng)有一個(gè)邏輯，叫得用戶者得天下。比如滴滴和微信，當(dāng)用戶群足夠大的時(shí)候，企業(yè)的盈利模式非常多。所以，如果我們把企業(yè)用戶都拉到這個(gè)平臺(tái)上，在商業(yè)模式方面是有很多施展空間的。
對(duì)于核心企業(yè)而言，整個(gè)平臺(tái)是免費(fèi)的，不用任何花費(fèi)，只要想做供應(yīng)鏈金融，馬上可以上線。過(guò)去企業(yè)做供應(yīng)鏈金融，要成立保理公司，組建團(tuán)隊(duì)，采購(gòu)IT軟件，做供應(yīng)商、核心企業(yè)推廣等等，現(xiàn)在只要企業(yè)決定做，把支付體系搬到平臺(tái)上來(lái)就可以了。對(duì)于大企業(yè)而言，則是增加了一種應(yīng)收應(yīng)付的清算方式，可以低成本清理三角債。對(duì)于企業(yè)的供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，流程更便捷，只要上傳發(fā)票、合同就能融資。對(duì)于銀行而言，則是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了資金支持，安全有效地解決了中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，并盤活了企業(yè)空置的銀行授信，可以獲取線上批量的融資利潤(rùn)。
構(gòu)建鏈屬企業(yè)生態(tài)圈
國(guó)資報(bào)告：作為一家創(chuàng)新型企業(yè)，中企云鏈的發(fā)展變化較快，比如上線了云信，在全國(guó)各地推廣和路演，加強(qiáng)了與銀行的合作等等，目前，中企云鏈還在進(jìn)行哪些新的探索？
劉江：資產(chǎn)證券化是當(dāng)前的重要趨勢(shì)。所謂資產(chǎn)證券化，就是把未來(lái)的現(xiàn)金流變現(xiàn)?，F(xiàn)在資產(chǎn)證券化有兩個(gè)渠道，一個(gè)是ABS（資產(chǎn)支持證券），一個(gè)是ABN（資產(chǎn)支持票據(jù)）。最近我們正在開展和券商的密集對(duì)接，我們認(rèn)為，云信是很好的資產(chǎn)證券化底層資產(chǎn)。
供應(yīng)鏈上各層級(jí)的融資是非常零散的，靠手工根本無(wú)法完成，必須大批量地IT化，而我們天然是多層的，并可以作為提供資產(chǎn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，這是我們?cè)贏BS/ABN方面的優(yōu)勢(shì)。
總之，我們的愿景，就是打造中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈最佳的第三方綜合服務(wù)商。具體而言，就是把企業(yè)的信用充分價(jià)值化，可以拆分、流轉(zhuǎn)、變現(xiàn)、融資，走到證券場(chǎng)所。我們不是信用的創(chuàng)造者，我們只是信用的搬運(yùn)工。我們用互聯(lián)網(wǎng)的模式，將產(chǎn)業(yè)鏈利益相關(guān)方鏈接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱，然后大家各自找利益點(diǎn)，最終構(gòu)建利益的鏈屬企業(yè)生態(tài)圈。（國(guó)資報(bào)告記者 原詩(shī)萌）