文章來源：上海市國資委 發布時間：2018-12-18
12月6日，海通證券成功發行5年期美元歐元雙幣種境外債券。其中，美元債發行規模為3億，固定計息，定價為美元債5年期美國國債利率+185bp（基點），實際利率4.617%；歐元債發行規模為2.3億，浮動計息，定價為3個月Euribor+165bp。這是證券公司首次以母公司作為發債主體開展境外債券發行工作。
此前，中信證券通過海外SPV發行了一筆3年期美元債。根據市場慣例，因公司標普信用評級較中信證券低、債券期限較中信證券長，此次公司美元債市場預期價格應高于中信證券債券40bp。在此背景下，公司成功將美元債定價僅高出上述可比債券20bp，較市場預期利差收窄20bp，5年合計為公司節約超過兩千萬人民幣利息成本。歐元債則成功定價于較低利率水平，約合1.33%。
為充分備戰此次創新項目，防范政策風險、償債風險、流動性風險，公司于2017年9月提前啟動此次發行工作，歷時一年有余，在此期間，公司積極與發改委、證監會、外管局等監管部門反復溝通，并充分發揮銷售能力，與來自中國內地、中國香港、倫敦、法蘭克福等地區的投資者每周定期和不定期地舉行電話會議，確保溝通機制的高效順暢，并成功爭取到大量基石投資者。
【責任編輯：李巨堯】